НачалоБанковские услуги → Как работают инвестиционные банки. Специфика их деятельности

Как работают инвестиционные банки. Специфика их деятельности

Банковские услуги

Инвестиционная банковская деятельность – это отдельный специфический сектор банковского бизнеса, который выражается в выпуске, покупке и продаже акций или облигаций различных компаний, а также госпредприятий. Инвестиционная деятельность банка состоит еще и в предоставлении брокерских операций, в осуществлении финансового инжиниринга, сутью которого является разработка современных финансовых инструментов и схем операций, а также сопровождение слияний фирм и их поглощений.

Рядовой деятельностью инвестиционных банков является выпуск ценных бумаг в виде акций и облигаций для различных фирм и государственных организаций. Инвестиционный банк выкупает у эмитента полный выпуск ценных бумаг с целью последующей их перепродажи по новой, более высокой стоимости, на этом банк и делает деньги.

Фирмы и госорганизации продают облигации, чтобы заимствовать деньги у своих вкладчиков. Средства, полученные в результате подобных операций, используются для реализации финансирования крупных проектов, строительства производственных объектов, дорог, приобретения других компаний. Кроме того государственные учреждения могут иметь необходимость в налоговых поступлениях относительно запланированных доходов. Облигация позволяет взять на себя обязательство выплатить некоторую сумму денег в определенное время в будущем. Например, предприятие продает облигацию в 50 долларов, при этом обязуется через год выплатить по ним 55 долларов. То есть оно берет в долг 50 долларов на срок в один год под пять процентов годовых.

Еще один способ привлечь средства - это продажа акций, это своеобразное обязательство предприятия осуществлять выплату купвшему акции некоторую часть прибыли предприятия. Пример: компания продает акции предприятия на миллион. Собственник каждой акции получает возможность раз в год получать одну миллионную долю прибыли компании до момента продажи акций. Если компания в течение года заработает 200 000 долларов, то доход инвесторов составит по 20 центов в расчете на каждую приобретенную ими акцию.

Если фирма стремиться организовать привлечение средств, свободно выставляя акции на фондовой бирже, то она, как правило, пользуется услугами инвестиционного банка. Хотя закон не требует от компании пользоваться услугами банков, размещая эмиссии, компании предпочитают посреднические услуги банков при размещении акций. Во-первых, услуги банка дешевле частных обученных делу людей, способных публично продавать ценные бумаги. К тому же инвестиционный банк в состоянии сразу заплатить за всю эмиссию до конца продажи всех акций.

Согласно контракту компания может гарантировать, что деньги от эмиссии будут поступать не зависимо от того, сможет ли инвестиционный банк реализовать весь выпуск акций инвесторам. В пользу сотрудничества с банком говорит и тот аргумент, что инвестиционный банк имеет возможность более широко распространить ценные бумаги, результатом чего становится привлечение компанией средств в будущем. Инвестиционный банк зарабатывает репутацию и может пользоваться ею, чтобы убедить инвесторов в необходимости приобретения акций. Произвести оценку ситуации и перспектив фирмы, являющейся эмитентом, инвестиционный банк может проще, чем инвесторы. И главный и заключительный аргумент в пользу сотрудничества с банком – то, что в самые сложные финансовые моменты банк может значительно помочь и в организации выпуска новых акций и в плане консультаций своим корпоративным клиентам по финансовым проблемам и по возникающим вопросам по поводу возможных рисков.

Первые инвестиционные банки появились в США, сейчас инвестиционная банковская деятельность распространена во всем мире, но, как и раньше, штаб-квартиры самых известных инвестиционных банков находятся в Нью-Йорке. Насчитывается пять наиболее известных фирм – «Морган Стэнли», «Меррилл Линч», «Чейз Манхаттан», «Голдман Сакс», «Дж.П.Морган» принадлежащих американским банкам. К пятнадцати крупнейшим фирмам относятся также несколько крупных банков Европы, самые известные из них - «Креди Сюисс-Ферст Бостон» Швейцария, «Дойче Морган Гренфелл» Германия и «Нэт Уэст маркетс» Британия.

Отдельные Некоторые инвестиционные банки являются оптовыми, так как занимаются продажей выкупленных у эмитентов акций компаниям, занимающимся розничной торговлей фондовыми ценностями, только после этого ценности уже поступают к конечным инвесторам. Другие инвестиционные банки ведут одновременно оптовую и розничную торговлю ценными бумагами, хотя некоторые специализируются на одном виде торговли. Розничные продавцы могут обслуживать конкретные регионы. Могут продавать только один вид ценных бумаг, то есть имеют узкую специализацию (например, пример: размещать акций медицинских компаний в определенном регионе - на Среднем Западе Америки).

В мире

Ломбарды Казани в тени Закона. Многие начальники криминальных милиций районов жалуются на то, что суды не дают разрешений на проведение обысков в ломбардах", - отметил начальник отдела по борьбе с карманными кражами УВД Казани. Несколько неожиданно критический взгляд милиции на требования Закона применительно к ломбардам, правда, с противной стороны, поддержала главный бухгалтер сети ломбардов "Веллис" (сеть работает на рынке с 1996 года) Татьяна Костенникова. далее →

Смертницы: милые, жуткие дамы-убийцы. Или на них можно отовариваться в "зоновском" магазине — не реже двух раз в месяц. Процедура там такая: присутствуют продавец и бухгалтер. Бухгалтер, глядя в персональную карточку заключенной, говорит продавцу и осужденной "набежавшую" там сумму. далее →

Смотрите также

Поиск

Курсы валют

32.21 руб. (ЦБР 2009.01.16)
42.38 руб. (ЦБР 2009.01.16)

Прогноз погоды

  • Москва 0..-2 пасмурно небольшой снег
  • Санкт-Петербург -2..-4 облачно без осадков
  • Новосибирск -12..-14 пасмурно небольшой снег
  • Нижний Новгород -2..-4 пасмурно без осадков
  • Киев 0..+2 пасмурно небольшой дождь
  • Минск 0..-2 пасмурно небольшой снег
  • Тбилиси +6..+8 ясно без осадков
  • Вильнюс 0..-2 облачно без осадков
Банковские услуги   Бухучет   Инвестиционно-банковские услуги   Лизинговые услуги   Личные финансы   Страховые услуги   Факторинговые услуги   Финансовые рынки   Финансы государства   Финансы предприятий